Слушатель в результате освоения программы должен
знать:
- основы государственной инвестиционной политики;
- основы инвестиционного менеджмента;
- механизмы реализации инвестиционной политики;
- базовые инструменты финансового анализа и финансовые модели инвестиционного процесса;
- особенности инвестирования в условиях повышенных внешних рисков;
- особенности, барьеры и перспективы цифровизации при принятии решений в г органах государственной власти.
уметь:
- анализировать прогнозы развития страны и региона, региональные инвестиционные стратегии;
- применять методы и инструменты финансирования инвестиционных проектов в условиях существующих ограничений;
- осуществлять оценку инвестиционных проектов;
- классифицировать и управлять инвестиционными рисками;
- осуществлять управление финансированием инвестиционных проектов с участием государства.
владеть:
- комплексным представлением о тенденциях государственной инвестиционной политики, технологиях стимулирования развития инвестиционного климата, об управлении инвестиционными проектами в период перехода к цифровой экономике.
1. Требования к инвестированию в период широкого распространения шестого технологического уклада и бурного внедрения прорывных технологий. Взгляд на инвестиции с позиции Vuca-концепции. Влияние быстрых изменений на бизнес — модели экономического развития.
Риски и угрозы современного этапа развития цивилизации. «Чёрные лебеди» и как встречать их прилёт. Особенности инвестирования в условиях повышенных внешних рисков. Определение перспективных направлений инвестирования и прогнозирование инвестиций в условиях цифровой трансформации и распространения прорывных инновационных технологий. Инфраструктурные инвестиции. Основные направления инфраструктурного инвестирования. Рост спроса на инфраструктуру. Экономическая сущность инвестиций. Основные понятия и определения. Основные разделы инвестиционного проекта. Международные требования к номенклатуре и содержанию разделов инвестиционного проекта в соответствии с рекомендациями UNIDO. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта.
2. Цифровая экономика: перспективы развития, влияние на социально-экономические процессы и инвестиционные риски. 3D-цифровая трансформация. Матрёшечная структура больших данных. Сбор, анализ и визуализация больших данных. Искусственный интеллект и машинное обучение. Применение технологий искусственного интеллекта для повышения достоверности оценок экономической эффективности инвестиционных проектов. Применение блокчейн — сервисов для повышения прозрачности процессов реализации инвестиционных проектов и снижения рисков. Особенности, барьеры и перспективы цифровизации при принятии решений в г органах государственной власти.
3. Наиболее важные направления инфраструктурного инвестирования. Зелёная экономика. Экологические инфраструктурные проекты. Социальные инфраструктурные проекты. Проекты социального воздействия. Инвестиции в проекты устойчивого роста. Инвестиции в транспортную инфраструктуру и решение градостроительных проблем.
Методы и инструменты финансирования инвестиционных проектов в условиях существующих ограничений на «дешёвые источники долгосрочного финансирования». Управление финансированием инвестиционных проектов с участием государства. Международный опыт финансирования инвестиционных инфраструктурных проектов и особенности его применения в российских условиях. Различные схемы финансирования инвестиционных инфраструктурных проектов.
4. Управление инвестиционными рисками. Классификация инвестиционных рисков. Методы управления инвестиционными рисками в условиях цифровой трансформации. Разрыв кольцевых структур рисков. Современные инструменты хеджирования рисков и особенности их практического применения в российских условиях. Особенности учёта рисков при заключении внешнеэкономических контрактов, связанных с привлечением иностранных инвестиций. Выбор формы контракта.
Оценка инвестиционных рисков на различных стадиях реализации инвестиционного проекта: систематизация методов оценки и особенности их практического применения. Методы и инструменты повышения финансовой безопасности и снижения финансовых рисков на стадии эксплуатации инвестиционного проекта. Обеспечение финансовой устойчивости при изменении рыночной конъюнктуры на стадии эксплуатации проекта Разбор кейса.
5. Учёт факторов времени, инфляции и риска при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов.
Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов для разных участников инвестиционного процесса, включая государство. Многовариантность эффективности. Учёт синергетического эффекта при принятии государственными органами решения о целесообразности реализации проекта с участием государства.
Определение параметров оценки и анализ типовых ошибок при оценке эффективности реальных инвестиций. Критерии принятия решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта. Формирование портфеля реальных инвестиций: методики, критерии, примеры.
.
6. Современные методы прогнозирования и их применение при оценке экономической эффективности реальных инвестиций. Анализ влияния неточности прогнозирования параметров денежных потоков на результат оценки эффективности. Пути повышения достоверности оценки эффективности инвестиционных проектов. Решение кейсов на оценку эффективности и принятие решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта в условиях неопределённости.